Старик с сыном вместе отправились на ипподром, и, когда они уже приближались к 
нему, сын сказал:
– Стой и внимательно слушай меня! Сейчас я превращусь в лучшего коня из всех, 
кто участвует в сегодняшних скачках, а ты веди меня на ипподром. Когда ты меня 
туда приведешь, я буду стараться укусить любого, кто подойдет ко мне, 
вырываться и брыкаться. Найди всадника, который меня оседлает, и не отпускай 
поводья, пока остальные лошади не окажутся далеко впереди. Тогда отпусти меня. 
Я догоню их, обойду и выиграю скачки. После этого все богатые люди будут 
просить тебя продать коня; но ты не продавай меня меньше чем за пятьсот фунтов! 
Будь уверен, что получишь за меня эту цену! А когда получишь золото, перед тем 
как отдавать меня, вынь у меня изо рта удила, сними уздечку и не продавай ее ни 
за какие деньги! Потом возвращайся сюда, потряси уздечкой, и я снова предстану 
перед тобой в своем естественном виде!
Сын превратился в коня, и старый рыбак повел его на скачки. Конь становился на 
дыбы, фыркал и пытался укусить любого, кто к нему подходил.
Старик зазывал наездников. Наездник появился; он оседлал коня и удержал его. 
Старик не позволял ему стартовать, пока остальные лошади не ушли далеко вперед; 
затем он его отпустил.
Новый конь догнал остальных и перегнал их. Они не прошли и половину пути, а он 
уже был у финиша.
Когда скачки закончились, вокруг странного коня поднялся большой шум. Люди 
сбежались к старому рыбаку со всех уголков поля и стали спрашивать, почем он 
продаст коня.
– Пятьсот фунтов, – назначил он цену.
– Вот, держи, – сказал человек, стоящий рядом. Через мгновение конь был продан, 
и старик положил в карман деньги. Затем он вынул удила, снял с коня уздечку и 
быстро ушел с ипподрома.
Вскоре он оказался в условленном месте, потряс уздечкой, и в ту же минуту перед 
ним появился сын в своем подлинном обличье.
Как же обрадовался старый рыбак: и сын снова с ним, и деньги в кармане!
Веселые и довольные, они вернулись домой. Теперь у них было достаточно денег, 
еды и питья, и они бросили рыбную ловлю. Они совсем неплохо жили, но на 
следующий год на всех перекрестках Эрина и во всех публичных местах объявили о 
крупной охоте с собаками на том же месте, где в прошлом году проводились скачки.
 Настал день, и сын рыбака спросил:
– Не пойти ли нам на эту охоту, отец?
– Зачем? – удивился старик. – Нам что, есть нечего, с нашими-то деньгами? Что 
нам до этой охоты с собаками?
– Если мы пойдем, то получим деньги, – ответил сын.
Рыбак послушал сына, и они пошли. Когда они подошли к тому месту, где сын в 
прошлом году превратился в коня, он сказал отцу:
– Сегодня я превращусь в пса, а ты веди меня на место охоты. Почуяв дичь, я 
начну прыгать как бешеный и срываться с поводка; но ты держи меня крепко, пока 
не настанет нужный момент, а затем отпусти. Я обгоню всех собак на поле и 
поймаю дичь, завоевав для тебя приз. Когда охота закончится, тебя обступят 
столько людей, готовых купить меня, что ты окажешься зажатым в толпе; но 
обязательно возьми за меня триста фунтов, а когда получишь деньги и соберешься 
передать меня новому хозяину, не забудь снять с меня поводок. Возвращайся на 
это место, потряси поводком, и я появлюсь перед тобой в том виде, в котором я 
сейчас. Если забудешь про поводок, то вернешься домой без меня!
Сын превратился в пса, и старик отец отвел его на охотничье угодье.
Когда началась охота, пес запрыгал как сумасшедший; но отец удерживал его, пока 
остальные собаки не убежали далеко вперед. Затем он его отпустил, и сын понесся 
вперед.
Вскоре он нагнал свору, поравнялся с ней, вырвался вперед и поймал дичь, 
завоевав для отца приз.
Когда охота закончилась, народ, с собаками и дичью, обступил старого рыбака со 
словами:
– Сколько ты хочешь за пса? Лучше продай его; зачем он тебе?
Старика зажала людская толпа, и он, испугавшись, совсем потерял голову.
– Я продам пса за триста фунтов! – крикнул он.
– Вот, держи, – сказал незнакомец, сунув деньги ему в руку.
Старик взял деньги и отпустил пса, но забыл о предостережении сына и не снял 
поводок.
В ту же минуту раздался голос Груагача-Ловкача:
– Ну вот! Теперь я обменял свои деньги на твоего сына!
И он увел пса.
Вечером старик вернулся домой один. На сердце у него было тяжело, и они со 
старухой горевали до утра.
И все же они жили лучше, чем тогда, когда потеряли сына в первый раз. Их дом 
был полной чашей, и они ни в чем не нуждались.
Груагач привел сына рыбака к себе домой, посадил его в тайную пещеру, связал по 
рукам и ногам, а на шее завязал крепкие узлы до самого подбородка. С потолка на 
него падали капли яда, и каждая капля просачивалась через кожу в плоть, из 
плоти в кости, а из костей в костный мозг. Так и сидел он под каплями яда, без 
еды, без питья, без сна.
В доме у Груагача жила служанка, и в прошлый раз сын рыбака был добр к ней.
Однажды, когда Груагач со своими одиннадцатью сыновьями ушел на охоту, служанка 
вышла с лоханью грязной воды, чтобы вылить ее в реку, протекающую рядом с домом.
 Путь ее лежал мимо потайной пещеры, где был привязан сын рыбака, и он попросил